Is het beter om in de bv of om in box 3 te beleggen? Deze vraag krijgt, onder andere vanwege de nieuwe box 3-regels vanaf 2028, steeds meer betekenis.
Is het, met het oog op de box 3-wetgeving vanaf 2028, verstandig om te investeren vanuit box 3 of vanuit de bv? Het belang van deze vraag laten we zien aan de hand van een voorbeeld:
U wilt in 2026 een woning aankopen en deze gaan verhuren. De koopprijs van de woning is € 500.000. U verwacht een gemiddeld bruto huurrendement van 5%. De kosten schat u de kosten (rente, onderhoud, beheer) op €10.000 per jaar.
De keuze lijkt eenvoudig. In box 3 betaalt u vanaf 2028 ieder jaar 36% belasting over uw werkelijke rendement. Dit rendement is € 13.200, namelijk € 25.000 huur vermindert met € 10.000 aan kosten en € 1.800 aan heffingsvrij resultaat. De belastingheffing daarover is € 4.752.
In de bv wordt het rendement op soortgelijke wijze berekend, maar dan zonder heffingsvrij resultaat. Over het rendement van € 15.000 betaalt u 19% vennootschapsbelasting (als u gebruik maakt van de eerste schijf). Vervolgens betaalt u over het restant 24,5% box 2-heffing als u de winst uitkeert naar privé. Dit resulteert in een belastingheffing van € 5.826. Dat is hoger dan de heffing in box 3.
Het voorbeeld hierboven is helaas te kort door de bocht. Er zijn namelijk meer punten die u moet meenemen bij het maken van uw keuze. Hieronder geven wij een opsomming:
|
Beleggen in box 3 |
Beleggen in de bv |
|
geen afschrijving/afwaardering |
wel afschrijving/afwaardering |
| geen achterwaartse verliesverrekening | 1 jaar achterwaartse verliesverrekening |
| vastgoedbijtelling bij leegstand | geen vastgoedbijtelling bij leegstand |
| geen uitstel van heffing | uitstel van heffing door te wachten met dividend uitkeren |
| geen uitstel van verkoopwinst | uitstel van verkoopwinst door bijvoorbeeld een herinvesteringsreserve |
| geen doorschuifregelingen | doorschuifregelingen |
| jaarlijkse inkomensplanning lastig | inkomensplanning mogelijk door dividendbeleid |
| regels rondom administreren gegevens box 3 | jaarlijkse kosten van administratie en jaarrekening |
| toekomstige wet- en regelgeving onzeker |
stabielere toekomstige wet- en regelgeving |
Waar we hierboven bij het voorbeeld nog concludeerden dat box 3 voordeliger leek, blijkt dit toch gecompliceerder te liggen. Er zijn veel extra aandachtspunten die in uw situatie kunnen leiden tot de conclusie dat u beter in een bv kunt beleggen.
De keuze tussen beleggen vanuit box 3 of vanuit de bv is complex, zeker met de verwachte wijzigingen vanaf 2028. Het is verstandig om uw box 3-positie goed in beeld te hebben, zodat u kunt kijken of u uw box 3-vermogen slimmer kunt inrichten.
Het is belangrijk dat u hier op tijd mee begint. Weliswaar is het zo dat de regels voor 2028 nog niet definitief vast staan, maar u wilt ook voorkomen dat u te laat bent met het optimaal indelen van uw box 3-vermogen. Het optimaal vormgeven neemt namelijk tijd in beslag.
Of beleggen in box 3 of in de bv fiscaal verstandiger is hangt uiteindelijk af van uw persoonlijke wensen, uw vermogen, uw levensfase en toekomstplannen. Er is niet één juist antwoord. Neem gerust contact met ons op. Wij kunnen u helpen om te monitoren of en wanneer u actie moet ondernemen.
Geschreven naar de stand van zaken per 21 mei 2026.
Er is veel gebeurd rondom box 3, daardoor is het soms lastig te volgen wat er precies speelt. Toch is het belangrijk om goed te weten waar u recht op
Heeft u meegedaan aan de massaal bezwaarprocedure en had u een fiscaal partner? Dan kunt u mogelijk belasting besparen door uw box 3-vermogen slimmer te verdelen. In dit artikel leggen
Een investering afgerond? Dan geldt dit niet altijd voor de btw. Want bij wijziging van het gebruik van een bedrijfsmiddel kan btw-herziening leiden tot onverwachte correcties. Wanneer speelt btw-herziening en
